Để tổng quan hóa tình hình tài chính của công ty qua các chỉ số tài chính, chúng ta có thể học phân tích báo cáo tài chính (BCTC) công ty chính xác nhất qua bài viết sau đây!
1. Phân tích báo cáo tài chính công ty/doanh nghiệp là gì?
Phân tích BCTC là quá trình tìm hiểu và đánh giá chi tiết tình hình tài chính và hiệu suất hoạt động của một tổ chức hoặc doanh nghiệp cụ thể. Quá trình bao gồm việc đọc và hiểu BCTC, cùng việc thực hiện các tính toán và phân tích các chỉ số tài chính liên quan.
Phân tích BCTC là quá trình đi tìm hiểu, đánh giá tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp
Thông qua việc phân tích BCTC, chúng ta có cơ hội nghiên cứu một cách chi tiết hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp. Điều này bao gồm việc hiểu rõ về khả năng sinh lời, dòng tiền và sự phụ thuộc vào nguồn vốn nội bộ hoặc bên ngoài. Bằng cách này, các công ty có thể xây dựng một cái nhìn toàn diện hơn về tài chính của doanh nghiệp, cung cấp cơ sở cho việc dự đoán tiềm năng tài chính trong tương lai. Điều này góp phần quan trọng trong việc đưa ra quyết định về việc đầu tư, vay vốn hoặc thậm chí cả trong việc quản lý rủi ro tài chính.
2. Ba lưu ý quan trọng khi phân tích các chỉ số tài chính công ty/doanh nghiệp
Trong quá trình phân tích các chỉ số tài chính của một doanh nghiệp, có một số điểm cần đặc biệt lưu ý để đảm bảo rằng quá trình này được thực hiện một cách tỉ mỉ và tránh nhiều sai sót nhất!
- So sánh với kỳ đánh giá trước: Để đánh giá xu hướng phát triển của doanh nghiệp theo chiều ngang, việc so sánh các chỉ số với kỳ đánh giá trước là cực kỳ quan trọng. Điều này giúp chúng ta nhận ra các thay đổi và biến động trong tình hình tài chính của doanh nghiệp qua thời gian.
- So sánh với ngành và trung bình ngành: Việc so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành hoặc với trung bình của ngành là cách để xác định lợi thế cạnh tranh hoặc điểm yếu của doanh nghiệp. Điều này giúp chúng ta có thể đánh giá được doanh nghiệp đang làm tốt hơn hoặc kém hơn so với đối thủ trong cùng lĩnh vực.
- Xem xét tính chất thời điểm và thời kỳ: Khi tính toán và phân tích các chỉ số, cần xem xét xem chúng có tính chất thời điểm (như trong Bảng Cân Đối Kế Toán) hay tính chất thời kỳ (như trong Báo Cáo Kết Quả Kinh Doanh). Điều này giúp chúng ta hiểu rõ hơn về bản chất và ngữ cảnh của các con số. Ví dụ, lợi nhuận thời kỳ có thể phản ánh hiệu suất kinh doanh trong suốt thời gian đó, trong khi số dư tài sản thời điểm chỉ phản ánh tình hình tài chính tại một thời điểm cụ thể.
Cần phải đọc kỹ 3 lưu ý trên trước khi tiến hành phân tích các chỉ số tài chính của doanh nghiệp
Quyết định về việc quản lý và đầu tư dựa trên phân tích tài chính đều đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về các khía cạnh này để đảm bảo đánh giá chính xác tình hình và tiềm năng của doanh nghiệp!
3. Hướng dẫn phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Phân tích BCTC là một quy trình phức tạp, gồm 4 bước cốt yếu để đảm bảo có thể xây dựng được một bức tranh tổng quan và chi tiết về tình hình tài chính của một doanh nghiệp. Mỗi bước đều đóng vai trò quan trọng trong việc xác định tiềm năng kinh tế của doanh nghiệp.
Phân tích BCTC công ty/doanh nghiệp cần phải trải qua đầy đủ các bước
Bước 1: Xác định mục tiêu của việc phân tích
Trước khi bắt đầu phân tích BCTC, việc xác định mục tiêu đóng vai trò hết sức quan trọng! Mục tiêu này có thể đa dạng và đa chiều, đảm bảo rằng quá trình phân tích mang lại thông tin cần thiết để đáp ứng các yêu cầu và mục đích cụ thể.
Mục tiêu có thể là:
- Đánh giá sức khỏe tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty: Mục tiêu này để xác định xem công ty có khả năng tài chính mạnh mẽ và hoạt động hiệu quả hay không.
- Xác định cơ hội đầu tư hay rủi ro tiềm ẩn: Nếu bạn là một nhà đầu tư, bạn có thể tìm kiếm thông tin để xác định cơ hội đầu tư hấp dẫn hoặc các rủi ro tiềm ẩn trong doanh nghiệp.
- Đánh giá hiệu quả của Ban lãnh đạo doanh nghiệp: Mục tiêu này nhằm đánh giá khả năng quản lý và lãnh đạo của Ban lãnh đạo doanh nghiệp dựa trên hiệu suất tài chính của công ty.
- Phân tích BCTC để xác định xu hướng, điểm mạnh, điểm yếu, và rủi ro: Mục tiêu này đặc biệt phù hợp để hiểu rõ hơn về sự biến động và tiềm năng của doanh nghiệp qua thời gian.
Việc có mục tiêu cụ thể giúp quá trình phân tích đi đúng hướng, tập trung vào những khía cạnh quan trọng và xác định được rõ ràng các chỉ số tài chính cụ thể và tỷ lệ tài chính phù hợp nhất cho mục đích của bạn. Hơn nữa, nó giúp bạn tránh bị phân tâm bởi các thông tin không liên quan và tập trung vào những yếu tố quan trọng nhất để đưa ra quyết định đầu tư hoặc đánh giá sáng suốt.
Bước 2: Thu thập dữ liệu tài chính
Thu thập dữ liệu tài chính là một bước không thể thiếu và đòi hỏi sự tỉ mỉ và tập trung cao sau khi bạn đã xác định mục tiêu phân tích của mình. Quá trình này đòi hỏi bạn thu thập thông tin liên quan đến tài chính của công ty một cách chi tiết và tổng hợp, điều này sẽ giúp bạn có đủ dữ liệu cần thiết để thực hiện phân tích toàn diện.
Thường, việc thu thập dữ liệu tài chính liên quan đến việc tìm hiểu các BCTC của công ty, bao gồm Bảng Cân Đối Kế Toán, Báo Cáo Kết Quả Kinh Doanh và Báo Cáo Lưu Chuyển Tiền Tệ. Ngoài ra, bạn cũng cần tiếp cận các nguồn tin bổ sung như báo chí hoặc báo cáo phân tích từ các công ty chứng khoán.
Tuy quá trình này tốn thời gian và công sức, nhưng nó là bước cơ bản để đảm bảo rằng bạn có cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính và hiệu suất hoạt động của công ty. Điều này không chỉ giúp bạn hiểu rõ hơn về dữ liệu, mà còn cho phép bạn đối chiếu và xác minh thông tin từ nhiều nguồn khác nhau, từ đó đảm bảo tính chính xác và đáng tin cậy của dữ liệu bạn sử dụng trong quá trình phân tích.
Lưu ý: Việc sử dụng nguồn thông tin đáng tin cậy cực kỳ quan trọng, vì việc sử dụng dữ liệu tài chính không chính xác có thể dẫn đến sai sót trong quá trình phân tích hoặc gây ra sự hiểu nhầm!
Sau khi xác định mục tiêu và thu thập dữ liệu sẽ tiến hành phân tích, xử lý dữ liệu và cuối cùng là giải thích kết quả và đi đến kết luận
Bước 3: Xử lý dữ liệu – Phân tích, tính toán
Khi đã hoàn thành quá trình thu thập dữ liệu tài chính liên quan, bước tiếp theo trong việc phân tích BCTC của doanh nghiệp là tiến hành xử lý dữ liệu, thực hiện phân tích sâu rộng và tính toán để đánh giá chi tiết các thông tin tài chính này.
Ở bước này, bạn sẽ tiếp tục áp dụng các kỹ thuật phân tích tài chính đa dạng, như phân tích theo chiều ngang (horizontal analysis), phân tích theo chiều dọc (vertical analysis), hoặc phân tích tỷ lệ (ratio analysis)… để đánh giá hiệu suất tài chính của công ty và xác định rõ điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và rủi ro tiềm năng.
Bằng cách này, bạn có thể xác định được sự biến đổi và xu hướng trong dữ liệu tài chính theo thời gian và hiểu sâu hơn về sự ảnh hưởng của các yếu tố tài chính đến doanh nghiệp. Thông qua đó bạn cũng sẽ xác định được mức độ ổn định của tình hình tài chính, khả năng sinh lời và dòng tiền, cũng như tiềm năng phát triển trong tương lai.
Quá trình này đòi hỏi sự phân tích cực kỳ tỉ mỉ và sự chú tâm cao, nó cũng chính là bước quan trọng trong việc hiểu rõ hơn về BCTC và làm cho quyết định đầu tư hoặc quản lý rủi ro dựa trên sự hiểu biết chính xác về tình hình tài chính của doanh nghiệp trở nên rõ ràng và hiệu quả hơn.
Bước 4: Giải thích kết quả và rút ra kết luận
Bước cuối cùng trong quá trình phân tích BCTC là quá trình hệ thống hóa lại kết quả thu được từ các tính toán và rút ra những kết luận quan trọng dựa trên các thông tin phân tích đó.
Việc diễn giải kết quả này không chỉ giúp bạn nắm rõ hơn về tình hình tài chính và hiệu suất hoạt động của công ty, mà còn liên quan đến việc đánh giá kỹ càng các yếu điểm và điểm mạnh của công ty, xác định rõ ràng các rủi ro và cơ hội tiềm ẩn trong tương lai.
Nói cách khác, quá trình này cho phép bạn dựa trên các dữ liệu tài chính đã có trước đó để trích xuất ra những thông tin cần thiết theo mục tiêu đã được xác định ban đầu. Bạn có thể xác định xem công ty có tiềm năng để tham gia vào các cơ hội đầu tư hấp dẫn hay không và liệu việc đầu tư đó có phù hợp với chiến lược đầu tư tổng thể của công ty hay không?! Bạn cũng có thể đánh giá được tình hình tài chính của công ty đang bền vững và ổn định hay có những thách thức tiềm tàng cần xem xét.
Quá trình này không chỉ dựa trên con số, mà còn dựa trên sự hiểu biết về bối cảnh thị trường và các cơ hội trước mắt. Đây là bước cuối cùng nhưng cực kỳ quan trọng trong việc đưa ra quyết định đầu tư, quản lý rủi ro và xác định hướng đi trong chiến lược đầu tư của công ty/doanh nghiệp bạn!
4. Các phương pháp phân tích BCTC
4.1. Phương pháp so sánh
Trong phân tích BCTC, phương pháp so sánh là một trong những phương pháp phổ biến nhất được áp dụng. Để thực hiện phân tích tài chính bằng phương pháp so sánh, cần xem xét các yếu tố quan trọng như tiêu chuẩn so sánh và điều kiện so sánh cho các chỉ tiêu phân tích, cũng như kỹ thuật so sánh.
Tiêu chuẩn so sánh là chỉ tiêu gốc được lựa chọn để làm cơ sở cho quá trình so sánh. Trong quá trình phân tích BCTC, chúng ta thường sử dụng các tiêu chuẩn so sánh sau đây:
- Sử dụng dữ liệu tài chính từ các giai đoạn trước đó để đánh giá và dự đoán xu hướng của các chỉ tiêu tài chính. Thông thường, dữ liệu phân tích được thu thập từ 3 đến 5 năm gần nhất.
- Sử dụng dữ liệu trung bình của ngành để đánh giá sự phát triển của tình hình tài chính của doanh nghiệp so với mức trung bình của ngành. Trong trường hợp không có dữ liệu trung bình của ngành, bạn có thể sử dụng dữ liệu từ một doanh nghiệp mẫu trong cùng lĩnh vực để thực hiện so sánh.
- Sử dụng các dự định kế hoạch để đánh giá xem doanh nghiệp đã đạt được các mục tiêu tài chính trong năm hay chưa.
ROE của DGC thể hiện sự xuất sắc hơn so với các đối thủ trong ngành Hóa chất (Nguồn: Phân tích Hiệu quả hoạt động DGC – Simplize)
So sánh doanh thu thực tế với kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp (Nguồn: Phân tích hiệu quả hoạt động – Simplize)
Nhờ vào việc sử dụng phương pháp so sánh và các tiêu chuẩn so sánh tương ứng, chúng ta có thể xác định được sự thay đổi và phát triển của tình hình tài chính doanh nghiệp theo thời gian, cung cấp thông tin quan trọng để đưa ra quyết định và dự đoán trong lĩnh vực tài chính.
4.2. Phương pháp phân tích tách đoạn
Một phương pháp phân tích khác thường được áp dụng khi xem xét BCTC của một doanh nghiệp là phương pháp phân tích tách đoạn, và mô hình Dupont là một trong những công cụ thường được sử dụng để đánh giá hiệu suất hoạt động.
Mô hình Dupont là một phương pháp phân tách chỉ số ROE (Return on Equity – Lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu) thành một chuỗi các chỉ số tài chính khác để hiểu rõ hơn về các yếu tố riêng biệt có ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty.
Điểm mạnh của mô hình Dupont là khả năng tích hợp nhiều yếu tố từ báo cáo kết quả kinh doanh và bảng cân đối kế toán. Chỉ từ một chỉ số ROE ban đầu, ta có thể xác định được những yếu tố nào ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Thường, ROE được phân tích thành 3 thành phần chính, hay còn gọi là “Dupont 3 bước”:
ROE = Lợi nhuận sau thuế / Doanh thu thuần x Doanh thu thuần / Tài sản x Tài sản / Vốn chủ sở hữu
Tỷ suất lợi nhuận ROE của DGC đã được cải thiện trong những năm gần đây nhờ vào sự tăng cường biên lợi nhuận ròng và hiệu suất sử dụng tài sản (vòng quay tài sản) (Nguồn: Simple – Phân tích 360 | Hiệu quả hoạt động)
Mô hình Dupont giúp bạn hiểu rõ cách ROE biến đổi và cung cấp khả năng dự đoán chính xác hơn về chỉ số này trong các năm tiếp theo.
Nhìn chung, phân tích BCTC doanh nghiệp là quá trình thu thập và đánh giá dữ liệu tài chính để hiểu về hiệu quả tài chính của công ty. Bằng cách sử dụng các kỹ thuật phân tích BCTC và tỷ số tài chính, bạn có thể đưa ra quyết định đầu tư thông minh. Tuy nhiên, việc làm này nên được kết hợp với các phương pháp phân tích khác như xem xét mô hình kinh doanh của công ty và xem xét bối cảnh cạnh tranh ngành.
Việc thực hiện phân tích tài chính một cách kỹ lưỡng rất quan trọng, việc làm này đòi hỏi người thực hiện phải có kiến thức và kỹ năng cần thiết. Nếu bạn đang cần tìm đơn vị uy tín hỗ trợ doanh nghiệp bạn trong quá trình phân tích BCTC doanh nghiệp, có thể liên hệ với The Smile, công ty chuyên cung cấp dịch vụ kế toán trọn gói, The Smile hiện có các dịch vụ liên quan đến BCTC công ty như:
- Làm quyết toán thuế TNDN, TNCN, BCTC cuối năm, báo cáo Thống kê
- Báo cáo tình hình kinh doanh cho Khách hàng hàng tháng/quý và đề xuất hướng xử lý
- Giải trình với Cơ quan thuế khi có yêu cầu thanh tra, kiểm tra
- Làm báo cáo tài chính (BCTC) vay ngân hàng
Các dịch vụ tại The Smile:
- Kế toán trọn gói.
- Dịch vụ thành lập công ty.
- Rà soát sổ sách Kế toán.
- Lao động – BHXH.
Chúng tôi cung cấp Giải pháp Kế toán – Thuế toàn diện, kiểm soát rủi ro để doanh nghiệp an tâm tăng trưởng. Liên hệ The Smile ngay!
Email: admin@thesmile.vn
Điện thoại: 1900 8888 72
Zalo: 0918 020 040
Văn phòng 1:
LP-03.16 toà Landmark Plus (nội khu Landmark 81), Vinhomes Central Park, 720A Điện Biên Phủ, P.22, Bình Thạnh, TP.HCM
Văn phòng 2:
27 (R4-83) Hưng Gia 1, Phú Mỹ Hưng, P.Tân Phong, Q.7, Tp.HCM
Văn phòng 3:
106/19B Lưu Chí Hiếu, P.Tây Thạnh, Q.Tân Phú, Tp.HCM
